Vad är bra avkastning per år?

Vad är egentligen en bra årlig avkastning? En nyanserad titt på investeringsresultat.

Att definiera en “bra” årlig avkastning är som att fråga efter den perfekta semestern – svaret beror helt på individuella preferenser och förväntningar. En enkel procentsats, som exempelvis 10%, ger en alltför förenklad bild och bortser från viktiga faktorer. Det som utgör en fantastisk avkastning för en lågrisksparare kan vara en besvikelse för en mer riskbenägen investerare.

Istället för att jaga en magisk siffra, bör vi förstå att en bra avkastning är en funktion av flera faktorer:

• Risknivå: Ju högre risk du tar, desto högre avkastning kan du potentiellt få – men också desto större är risken för förlust. En investering i högriskaktier kan ge 20% avkastning ett år, men lika gärna -15% året efter. En statsobligation med låg risk kommer sannolikt att ge en betydligt lägre, men mer stabil, avkastning.

• Ränteläget: Det allmänna ränteläget påverkar avkastningen på många investeringar. Högre räntor kan göra det lättare att få en bra avkastning på räntebärande tillgångar, men samtidigt kan det pressa ned värdet på aktier.

• Tidsperioden: En bra avkastning över tio år ser annorlunda ut än en bra avkastning över ett år. Marknaderna fluktuerar, och en kortsiktig bedömning kan vara missvisande. Det är det långsiktiga genomsnittet som oftast ger den mest rättvisande bilden.

• Individuella mål: Vad vill du uppnå med din investering? Sparar du till pensionen, en bostad eller något annat? Dina personliga mål kommer att påverka hur du definierar en “bra” avkastning.

Exempel på avkastning i olika riskklasser:

• Låg risk (Sparböcker, statsobligationer): En årlig avkastning på 1-3% kan anses vara acceptabel i ett lägre ränteläge, beroende på inflationen.

• Medel risk (Blandfonder, aktiefonder med låg risk): En årlig avkastning på 6-8% kan ses som en bra avkastning över en längre tidsperiod, men det är viktigt att komma ihåg att det kan finnas år med både högre och lägre avkastning.

• Hög risk (Aktier, derivat): En betydligt högre avkastning är möjlig, men också betydligt högre risk för förlust. En årlig avkastning på 10% eller mer kan vara rimligt, men det är en högriskstrategi.

Slutsats:

Det finns ingen magisk siffra som definierar en “bra” årlig avkastning. En realistisk bedömning kräver att man beaktar risknivå, ränteläge, tidsperiod och individuella mål. Istället för att jaga höga avkastningar bör man fokusera på en diversifierad portfölj som passar ens risktolerans och långsiktiga finansiella mål. Rådgör gärna med en finansiell rådgivare för att få personlig vägledning.