Varför ska man inte ha pengar på ISK?

Glöm ISK för dina slantar – när sparkontot är smartare

Investeringssparkonto (ISK) har hyllats som ett revolutionerande sparande, och för många är det just det. Men det betyder inte att det passar alla. Framförallt för den som sparar passivt och föredrar trygga hamnar som sparkonton eller räntefonder med låg avkastning kan ISK faktiskt bli en ren förlustaffär. Här förklarar vi varför.

ISK beskattas med en schablonskatt baserad på statslåneräntan. Denna skatt tas ut oavsett om dina investeringar går med vinst eller förlust. Vid hög inflation och stigande räntor, som vi sett under senare tid, ökar även schablonskatten. Det här kan bli problematiskt om du främst har likvida medel på ditt ISK eller investerar i räntefonder med låg avkastning.

Tänk dig scenariot: Du har en större summa pengar parkerad på ditt ISK i väntan på rätt investeringstillfälle. Räntorna är höga och inflationen likaså, vilket driver upp schablonskatten. Samtidigt ger dina likvida medel minimal avkastning, kanske till och med lägre än inflationen. I detta fall äter schablonskatten upp en betydande del av, eller till och med överstiger, din potentiella avkastning. Du hade i praktiken tjänat mer på att ha pengarna på ett vanligt sparkonto med insättningsgaranti, trots den lägre räntan.

Detsamma gäller för räntefonder med låg avkastning. I en miljö med stigande räntor kan schablonskatten bli en tung börda som äter upp den magra avkastningen. Även här kan ett vanligt sparkonto, eller en räntefond utanför ISK med avdrag för förvaltningskostnader, vara ett mer fördelaktigt alternativ.

Det handlar alltså om att väga ISK:s fördelar mot dess nackdelar. För den aktiva investeraren med en diversifierad portfölj och långsiktigt perspektiv är ISK oftast ett bra val. Men för den som sparar passivt, har mycket likvida medel eller investerar i räntefonder med låg avkastning, kan andra sparformer vara betydligt mer lönsamma. Gör din hemläxa och utvärdera ditt eget sparbeteende innan du bestämmer dig för vilket sparform som passar dig bäst. Ibland är det enklaste alternativet, som ett vanligt sparkonto, faktiskt det smartaste.